केंद्रीय बजट 2024-25 में एमएसएमई क्षेत्र से जुड़े कई बदलाव किए गए हैं, जिनमें एंजेल टैक्स, ई-कॉमर्स पर इक्वलाइजेशन फीस, कैपिटल गेन और सिक्योरिटीज ट्रांजेक्शन टैक्स शामिल हैं (STT).
उद्योग के संबंध में बजट में प्रमुख बदलाव:
एंजेल टैक्स:
सरकार ने केंद्रीय बजट 2024-25 में एंजेल टैक्स को खत्म करने की घोषणा की है।
एंजेल टैक्स गैर-सूचीबद्ध कंपनियों द्वारा बाजार से बाहर के लेन-देन में शेयर जारी करके जुटाई गई राशि पर देय कर है, यदि यह कंपनी के उचित बाजार मूल्य से अधिक है।
एंजेल टैक्स को 2012 में आयकर अधिनियम, 1961 के माध्यम से शुरू किया गया था, जिसका उद्देश्य स्टार्टअप में निवेश के माध्यम से मनी लॉन्ड्रिंग को नियंत्रित करना था।
समानीकरण शुल्क:
सरकार ने वस्तुओं और सेवाओं की ई-कॉमर्स आपूर्ति पर लगाए गए 2% समानीकरण शुल्क को वापस लेने का फैसला किया है।
हालांकि, ऑनलाइन विज्ञापन जैसी विशिष्ट डिजिटल सेवाओं के लिए वित्त अधिनियम, 2016 के तहत 6% समानीकरण शुल्क लागू रहेगा।
अप्रैल 2020 में, भारत ने अनिवासी ई-कॉमर्स ऑपरेटरों द्वारा ई-कॉमर्स आपूर्ति या सेवाओं से उत्पन्न राजस्व पर 2% समानीकरण शुल्क लगाया।
समानीकरण शुल्क का उद्देश्य उन विदेशी कंपनियों पर कर लगाना है जिनका भारत में एक महत्वपूर्ण स्थानीय ग्राहक आधार है लेकिन जो देश की कर प्रणाली से अलग हैं।
प्रमुख अमेरिकी डिजिटल कंपनियां इस टैरिफ से प्रभावित हुई हैं, जिसके कारण वाशिंगटन ने लगभग 55 मिलियन अमेरिकी डॉलर के करों की भरपाई के जवाब में कई भारतीय उत्पादों पर 25% तक का आयात शुल्क लगाने का प्रस्ताव दिया है।
नवंबर 2021 में, भारत और अमेरिका ने ओईसीडी/जी20 समावेशी फ्रेमवर्क टू-पिलर सॉल्यूशन के तहत अर्थव्यवस्था के डिजिटलीकरण से उत्पन्न कर चुनौतियों का समाधान करने पर सहमति व्यक्त की, जिसके परिणामस्वरूप जवाबी शुल्क को निलंबित कर दिया गया।
पूंजीगत लाभ और प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) पर कराधान में वृद्धि:
बजट 2024 ने दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ निर्धारित करने के लिए नियमों में संशोधन किया है, जिससे विभिन्न प्रकार की पूंजीगत संपत्तियों के लिए होल्डिंग अवधि में बदलाव आया है जो अल्पकालिक या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं।
अब केवल दो होल्डिंग अवधि होंगीः अल्पावधि के लिए 12 महीने और दीर्घकालिक के लिए 24 महीने यह निर्धारित करने के लिए कि संपत्ति से पूंजीगत लाभ अल्पकालिक है या दीर्घकालिक।
हालांकि, सभी सूचीबद्ध परिसंपत्तियों की प्रस्तावित होल्डिंग अवधि (दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए) 12 महीने है।
अन्य सभी परिसंपत्तियों के संबंध में लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में शामिल करने के लिए होल्डिंग अवधि 24 महीने होगी।
सूचीबद्ध इक्विटी और इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड पर पूंजीगत लाभ की छूट सीमा 1 लाख रुपये से बढ़ाकर 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष कर दी गई है।
सूचीबद्ध इक्विटी शेयरों और इक्विटी म्यूचुअल फंडों को छोड़कर सभी परिसंपत्तियों से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर निवेशक की कर स्लैब दरों के अनुसार कर लगाया जाएगा।
कर स्लैब के बाहर इक्विटी शेयरों और इक्विटी म्यूचुअल फंड पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर की दर को बढ़ाकर 20% कर दिया गया है।
प्रतिभूतियों के वायदा और विकल्प (एफ एंड ओ) पर एसटीटी को दोगुना कर दिया गया है। फ्यूचर्स के लिए एसटीटी बढ़ाकर 0.02 फीसदी और ऑप्शंस के लिए 0.1 फीसदी कर दिया गया है।
विकल्प और वायदा दो प्रकार के व्युत्पन्न अनुबंध हैं जो अंतर्निहित सूचकांक, प्रतिभूति या वस्तु के लिए बाजार गतिविधियों से अपना मूल्य प्राप्त करते हैं।
यह विकल्प खरीदार को अनुबंध की अवधि के दौरान किसी भी समय एक विशिष्ट मूल्य पर संपत्ति खरीदने (या बेचने) का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं देता है।
एक वायदा अनुबंध खरीदार को एक विशिष्ट संपत्ति खरीदने और विक्रेता को भविष्य की एक विशिष्ट तिथि पर उस संपत्ति को बेचने और वितरित करने के लिए बाध्य करता है।
एमएसएमई के लिए नया मूल्यांकन मॉडल और ऋण योजना:
एमएसएमई के लिए नया ऋण मूल्यांकन मॉडल:
सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) को परिसंपत्तियों या कारोबार जैसे पारंपरिक मानदंडों के बजाय डिजिटल पदचिह्न के आधार पर एमएसएमई ऋण पात्रता का आकलन करने की आवश्यकता है।
इसमें ऐसे एमएसएमई भी शामिल होंगे जिनके पास औपचारिक लेखा प्रणाली नहीं है।
मुद्रा क्रेडिट सीमा में वृद्धि:
मुद्रा ऋण सीमा को 10 लाख रुपये से बढ़ाकर 20 लाख रुपये कर दिया गया है और जिन उद्यमियों ने पिछले ‘तरुण’ श्रेणी के ऋणों का सफलतापूर्वक भुगतान किया है, वे बढ़ी हुई सीमा के लिए पात्र हैं।
TReDS प्लेटफॉर्म पर अनिवार्य ऑनबोर्डिंग:
ट्रेड रिसीवेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टम (टीआरईडीएस) प्लेटफॉर्म पर अनिवार्य ऑनबोर्डिंग के लिए टर्नओवर सीमा 500 करोड़ रुपये से घटाकर 250 करोड़ रुपये कर दी गई है।
यह कदम 22 और केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों (सीपीएसई) और 7,000 अतिरिक्त कंपनियों को मंच पर लाएगा, जिससे एमएसएमई के लिए तरलता और कार्यशील पूंजी तक पहुंच बढ़ेगी।
SIDBI शाखाओं का विस्तार:
भारतीय लघु उद्योग विकास बैंक (SIDBI) द्वारा प्रमुख एमएसएमई समूहों में नई शाखाएं खोली जाएंगी, इस वर्ष 24 शाखाएं जोड़ी जाएंगी और तीन वर्षों के भीतर 242 समूहों में से 168 को कवर करने का लक्ष्य है।
प्रधानमंत्री मुद्रा योजना:
(पीएमएमवाई) (2015 में शुरू की गई) छोटे व्यवसाय उद्यमों के लिए 10 लाख रुपये तक का संपार्श्विक मुक्त संस्थागत ऋण प्रदान करती है।
वित्तपोषण अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (एससीबी), क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों (आरआरबी), गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) और सूक्ष्म वित्त संस्थानों द्वारा प्रदान किया जाता है (MFIs).
पीएमएमवाई के तहत तीन ऋण उत्पाद हैं:
शिशु (loan up to Rs 50,000)
किशोर (loan between Rs 50,000 and Rs 5 lakh)
तरुण (loan between Rs 5 lakh and Rs 10 lakh)
व्यापार प्राप्य छूट प्रणाली (TReDS):
व्यापार प्राप्य छूट प्रणाली (TReDS) एक संस्थागत तंत्र है जो सरकारी विभागों और सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों सहित कॉरपोरेट और अन्य खरीदारों से कई फाइनेंसरों के माध्यम से एमएसएमई के व्यापार प्राप्तियों के वित्तपोषण की सुविधा प्रदान करता है (PSUs).
हाल के परिवर्तनों के क्या निहितार्थ हैं:
एंजेल टैक्स:
एंजेल टैक्स के उन्मूलन से भारतीय स्टार्ट-अप पारिस्थितिकी तंत्र मजबूत होगा, उद्यमशीलता की भावना को बढ़ावा मिलेगा और नवाचार को बढ़ावा मिलेगा।
एंजेल टैक्स के उन्मूलन से अधिक विदेशी निवेशकों के आकर्षित होने और स्टार्ट-अप के लिए आवश्यक पूंजी उपलब्ध होने की उम्मीद है।
Inc42’की इंडियन टेक स्टार्टअप फंडिंग रिपोर्ट 2023 के अनुसार, स्टार्ट-अप फंडिंग वर्ष 2023 में 60% घटकर 10 बिलियन अमेरिकी डॉलर हो गई।
समानीकरण शुल्क:
2% शुल्क की वापसी से अनुपालन बोझ कम होने और अन्य क्षेत्राधिकारों में काम करने वाली अनिवासी डिजिटल कंपनियों के लिए पारस्परिक रूप से अनुकूल वातावरण बनाने की उम्मीद है।
इस कदम से भारत और अमेरिका के बीच व्यापार तनाव कम होने की संभावना है, जिससे एक अधिक सहयोगी अंतर्राष्ट्रीय व्यापार वातावरण पैदा होगा।
यह निर्णय वैश्विक कराधान मानदंडों और प्रथाओं के अनुरूप होने की भारत की प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है।
STT में वृद्धि:
इससे सट्टा व्यापार में कमी आ सकती है, जिससे बाजार में गतिविधि में कमी आ सकती है।
एसटीटी में वृद्धि का उद्देश्य एफ एंड ओ खंड में मात्रा में तेजी से वृद्धि को रोकना है, जिसे भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) और भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा व्यापक आर्थिक स्थिरता के लिए संभावित जोखिम के रूप में चिह्नित किया गया है।
डेरिवेटिव्स में उच्च मात्रा प्रणालीगत जोखिम पैदा कर सकती है और पूंजी निर्माण, निवेश और आर्थिक विकास को प्रभावित कर सकती है।
नई कर दरों से व्यापारियों और निवेशकों के लिए अनुपालन लागत बढ़ने की संभावना है, जबकि सरकार के लिए अतिरिक्त राजस्व उत्पन्न होगा।
MSMEs:
डिजिटल पदचिह्न-आधारित मूल्यांकन मॉडल में बदलाव एमएसएमई के लिए ऋण तक आसान पहुंच की सुविधा प्रदान करेगा, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जिनके पास औपचारिक लेखा प्रणाली नहीं है।
मुद्रा ऋण सीमा और गारंटी में वृद्धि ओपन क्रेडिट गारंटी योजना के शुभारंभ से एमएसएमई के लिए वित्तीय सहायता को बढ़ावा मिलेगा, जिससे वे प्रौद्योगिकी को उन्नत करने, नई मशीनरी में निवेश करने और प्रतिस्पर्धा में सुधार करने में सक्षम होंगे।
टीआरईडीएस प्लेटफॉर्म पर अनिवार्य ऑनबोर्डिंग की सीमा को कम करने से छोटे उद्यमों के लिए तरलता में सुधार होगा, क्योंकि यह उन्हें व्यापार प्राप्तियों को अधिक कुशलता से नकदी में बदलने की अनुमति देगा।
भारतीय लघु उद्योग विकास बैंक (सिडबी) की शाखाओं का विस्तार यह सुनिश्चित करेगा कि एमएसएमई की वित्तीय सेवाओं तक बेहतर पहुंच हो, जिससे उनकी वृद्धि और विकास में सुविधा हो|
निष्कर्ष:
केंद्रीय बजट 2024-25 में उल्लिखित हालिया आर्थिक सुधार भारत के वित्तीय परिदृश्य को महत्वपूर्ण रूप से उन्नत करने के लिए तैयार हैं। ये उपाय एमएसएमई के लिए ऋण पहुंच को सुव्यवस्थित करके, कर नीतियों को वैश्विक मानकों के अनुरूप बनाकर और वित्तीय बाजारों में जोखिमों को कम करके एक अधिक गतिशील और समावेशी अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने की प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करते हैं।
घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों चुनौतियों का समाधान करते हुए, इन सुधारों का उद्देश्य सतत विकास और नवाचार के लिए एक अनुकूल और अधिक लचीला आर्थिक वातावरण बनाना है।
